Insights do ecossistema estruturado

Artigos sobre Gestão de Risco

Tecnologias, processos e compliance para times que lideram securitização, agentes fiduciários, custódia e dados do mercado de capitais.

Saída de R$ 14,9 bi: Stress Cambial no Crédito

Saída de R$ 14,9 bi: Stress Cambial no Crédito

Maior saída estrangeira da B3 desde 2022 expõe o modelo de stress que falta na carteira. Quantificamos -5,6% MTM em cenário de inversão de fluxo.

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macroeconomiacâmbiocrédito privado
Investidor Âncora: o Funding que Resistiu à Trava

Investidor Âncora: o Funding que Resistiu à Trava

Resgates desaceleraram de R$ 24,3 bi (abril) para R$ 1,4 bi (maio) e FIDC voltou ao azul. Reveja a arquitetura do funding antes do próximo choque.

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crédito privadofidcdebêntures
Garantias Circulares em CRAs: Lições do Caso Raízen

Garantias Circulares em CRAs: Lições do Caso Raízen

CRAs da Raízen tinham como garantia debêntures do próprio grupo — inúteis no default. O que muda na regulação de garantias em securitização.

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securitizaçãogarantiascra
Spreads Negativos em Debêntures AAA: Risco ou Norma?

Spreads Negativos em Debêntures AAA: Risco ou Norma?

Debêntures AAA pagam até 52 bps abaixo de títulos públicos. Compressão recorde de spreads: oportunidade ou complacência? Os 3 riscos que poucos precificam.

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Raízen (R$65 bi): Lições do Maior Default para o Crédito

Raízen (R$65 bi): Lições do Maior Default para o Crédito

A recuperação extrajudicial de R$65 bilhões expõe limites das agências de rating, garantias circulares em CRAs e a defasagem do monitoramento tradicional.

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