Fator diário do DI

O fator diário do DI é quanto um título atrelado ao DI rende em um dia útil. A B3 divulga a taxa DI ao ano, na base de 252 dias úteis e com duas casas decimais. O fator diário converte essa taxa em taxa ao dia e aplica o percentual contratado. O produto dos fatores diários de todos os dias úteis do período é o fator DI, que define os juros de uma debênture % do DI ou DI + spread.

A conta, pelo Guia de Padronização de Debêntures da ANBIMA:

1. Taxa ao dia: TDI = (1 + DI ÷ 100)^1/252 − 1, com 8 casas, arredondada.
2. Fator diário: 1 + TDI × p ÷ 100, em que p é o percentual do DI contratado (100 na DI + spread), com 16 casas, truncado.
3. Fator DI: multiplique os fatores diários do início do período, inclusive, até a data do cálculo, exclusive, truncando o acumulado em 16 casas a cada dia. O resultado final fica com 8 casas, arredondado.
4. Juros: J = valor nominal × (fator DI − 1). Na DI + spread, o fator DI é multiplicado antes pelo fator spread, e o resultado fica com 9 casas.

Exemplo hipotético, com a mesma taxa DI de 14,00% ao ano em todos os dias: a TDI é 0,00052009. A 100% do DI, o fator diário é 1,00052009; a 110%, 1,000572099. Em 21 dias úteis, o fator DI fica em 1,01097888 a 100% e em 1,01208306 a 110%, e uma debênture de R$ 1.000,00 acumula R$ 10,97888 e R$ 12,08306 de juros. No cálculo real, cada dia usa a taxa DI divulgada para aquele dia.

O Banco Central publica a taxa no Sistema Gerenciador de Séries Temporais (SGS): a série 12 traz o CDI ao dia, em percentual, e a série 4389, o CDI anualizado na base 252.

Na Akrual, o software de renda fixa calcula o PU diário dos papéis atrelados ao CDI e à Selic, com projeção por papel, e recalcula só quando o CDI divulgado muda o resultado. Para uma conta rápida com DI constante, use a calculadora de PU de debênture.