Planilha de controle de empréstimos e financiamentos
Planilha gratuita em Excel para controlar os empréstimos e financiamentos da empresa: uma aba para cadastrar cada contrato, um simulador de cronograma pelos sistemas Price, SAC e Bullet, com carência, e um resumo com dívida bruta, dívida líquida, dívida líquida/EBITDA e as parcelas dos próximos 30 e 90 dias. Sem macros e sem cadastro para baixar.
O que está dentro
- Cadastro de contratos com indexador, taxa, sistema, garantias e covenants.
- Cronograma de parcelas pelo Price, SAC ou Bullet, com carência.
- Dívida bruta, dívida líquida e dívida líquida/EBITDA.
- Composição por modalidade e por indexador, com taxa média ponderada.
- Parcelas que vencem nos próximos 30 e 90 dias.
A planilha de controle de empréstimos e financiamentos da Akrual é gratuita, em Excel, sem macros e sem cadastro para baixar. Ela reúne o que um financeiro precisa ter à mão sobre a dívida da empresa: cada contrato com as suas condições, o cronograma das parcelas e um resumo com o total da dívida, a dívida líquida/EBITDA e o que vence nos próximos 30 e 90 dias.
Baixar a planilha (.xlsx, 39 KB)
Os contratos que vêm preenchidos são exemplos hipotéticos, para mostrar o formato. Apague-os antes de começar.
O que tem na planilha
| Aba | Para que serve |
|---|---|
| Instruções | Como usar e os limites da planilha |
| Contratos | Uma linha por contrato: credor, modalidade, data, valor, indexador, taxa, sistema de amortização, prazo, carência, garantias, covenants, saldo devedor, próximo vencimento e situação |
| Cronograma | Simulador de parcelas de um contrato pelo Price, SAC ou Bullet, com carência, até 360 meses |
| Resumo | Dívida bruta, dívida líquida, dívida líquida/EBITDA, vencimentos de 30 e 90 dias e composição por modalidade e por indexador |
As células em amarelo são de preenchimento. As listas de modalidade, indexador, sistema e situação aparecem como menu, para manter os nomes iguais e permitir a soma por grupo no resumo.
O que registrar de cada contrato
- Credor e modalidade: banco, debenturistas ou outro credor, e o tipo de instrumento, como CCB, capital de giro, financiamento, debênture ou nota comercial.
- Valor, data, prazo e carência: as condições que definem o cronograma.
- Indexador e taxa: pré, CDI ou IPCA, com a taxa ou o spread ao ano.
- Sistema de amortização: Price, SAC ou Bullet.
- Garantias: alienação fiduciária, cessão fiduciária de recebíveis, fiança ou aval. Saber o que está dado em garantia evita oferecer o mesmo bem a dois credores.
- Covenants: os limites do contrato, como dívida líquida/EBITDA máxima ou cobertura de juros mínima.
- Saldo devedor e próxima parcela: atualizados a cada pagamento, com a data do próximo vencimento.
Os três sistemas de amortização
O cronograma converte a taxa anual em mensal pela taxa equivalente, (1 + taxa anual)1/12 − 1, e calcula cada parcela sobre o saldo do mês. Num contrato hipotético de R$ 1.000.000, a 14% ao ano, em 24 meses e sem carência, a planilha calcula:
| Sistema | Como a parcela se forma | Primeira prestação | Total de juros |
|---|---|---|---|
| Price | Prestação constante; a amortização cresce mês a mês | R$ 47.623,89 | R$ 142.973,24 |
| SAC | Amortização constante de R$ 41.666,67; a prestação cai mês a mês | R$ 52.645,52 | R$ 137.235,65 |
| Bullet | Só juros todo mês e o principal inteiro no vencimento | R$ 10.978,85 | R$ 263.492,45 |
Com carência, os primeiros meses pagam só juros, e a amortização começa depois, distribuída pelo prazo restante. Com 6 meses de carência, o mesmo contrato em SAC amortiza R$ 55.555,56 por mês nos 18 meses seguintes.
CDI, IPCA e o que a planilha não faz
Para contratos atrelados ao CDI ou ao IPCA, o cronograma usa a taxa total estimada que você informar, como CDI mais spread. As parcelas reais mudam com o índice de cada período, e o saldo da aba Contratos deve vir do extrato ou do demonstrativo do credor.
A planilha também conta meses de calendário, sem ajustar vencimentos para dias úteis. Para o preço de uma debênture IPCA+, prefixada ou atrelada ao DI numa data, com dias úteis da ANBIMA, use a calculadora de PU de debênture.
Dívida líquida/EBITDA e covenants
Na aba Resumo, informe o caixa e as aplicações e o EBITDA dos últimos 12 meses. A planilha calcula a dívida líquida e a dívida líquida/EBITDA a partir da soma dos saldos. Para testar o índice contra o limite do covenant, com a folga até a quebra, use a calculadora de covenants. Como cada contrato define os índices, o guia de covenants financeiros mostra o que conferir na escritura.
Quando a planilha deixa de bastar
Com poucos contratos, uma planilha resolve. Com debêntures, notas comerciais e empréstimos sindicalizados, índices diários e covenants em vários contratos, a conta passa a depender de quem atualiza cada célula. No software de dívida corporativa da Akrual, toda a dívida fica no mesmo cadastro, com aditamentos, curva de amortização e PU diário. Cada covenant tem farol e uma projeção mensal guardada toda noite, e as obrigações do emissor ficam numa régua com notificações.
A Akrual fornece a tecnologia: a plataforma registra, calcula, controla os prazos e guarda a prova de cada etapa. A obrigação perante a CVM, o Banco Central e os demais reguladores continua com a instituição.
Perguntas frequentes
Como controlar os empréstimos e financiamentos da empresa?
Com um cadastro de cada contrato, com credor, modalidade, valor, indexador, taxa, sistema de amortização, prazo, carência, garantias e covenants, e com o saldo devedor e a próxima parcela atualizados a cada pagamento. A partir desse cadastro saem o total da dívida, a composição por modalidade e por indexador e o calendário de vencimentos.
Qual a diferença entre a tabela Price e o SAC?
No Price, a prestação é constante: no começo ela é quase toda juros, e a amortização cresce ao longo do tempo. No SAC, a amortização é constante e a prestação cai a cada mês, porque os juros incidem sobre um saldo menor. Na mesma taxa e no mesmo prazo, o SAC paga menos juros no total, com prestações iniciais maiores.
O que é o sistema Bullet?
É o pagamento do principal de uma vez, no vencimento, com juros pagos ao longo do contrato ou também no fim. Na planilha, os juros são pagos todo mês e o principal na última parcela.
O que é carência num financiamento?
É o período inicial em que o devedor não amortiza o principal. Na planilha, durante a carência só os juros são pagos, e a amortização começa na parcela seguinte, distribuída pelo prazo restante.
Como converter a taxa anual em taxa mensal?
Pela taxa equivalente: taxa mensal = (1 + taxa anual)^(1/12) − 1. Uma taxa de 14% ao ano equivale a cerca de 1,0979% ao mês. Dividir a taxa anual por 12 superestima a taxa mensal em contratos com juros compostos.
A planilha serve para CDI e IPCA?
Serve para o cadastro e para uma estimativa. No cronograma, informe a taxa total estimada, como CDI mais spread; as parcelas reais mudam com o índice de cada período. Para o preço de uma debênture IPCA+ ou atrelada ao DI numa data, use a calculadora de PU de debênture.
Como a planilha calcula a dívida líquida/EBITDA?
Na aba Resumo, a dívida bruta é a soma dos saldos devedores da aba Contratos. Informe o caixa e as aplicações e o EBITDA dos últimos 12 meses: a dívida líquida é a dívida bruta menos o caixa, e o índice é a dívida líquida dividida pelo EBITDA. A definição que vale para um covenant é a do contrato ou da escritura.