Companhias abertas · Debêntures e notas comerciais
Software para emissora de debêntures: PU, covenants, agenda da B3 e pagamento confirmado com o agente fiduciário
Cada debênture pede PU, covenants, agenda na B3 e entregas ao agente fiduciário até o vencimento, e cada controle costuma ficar numa planilha diferente.
A Akrual calcula o PU diário de cada emissão, projeta os covenants, confere a agenda na B3 e registra a confirmação de cada pagamento com o agente fiduciário.
Na emissora
PU, covenants e pagamentos de cada emissão
Cada emissão viva exige PU, covenants, eventos e pagamentos até o vencimento. Na Akrual, os três controles abaixo saem do mesmo cadastro.
PU diário e curva de amortização de cada emissão
Covenants com farol e projeção mensal guardada toda noite
Pagamento confirmado entre emissora, agente fiduciário, B3 e liquidante
O mês em planilha
Várias emissões vivas e uma planilha por série
A companhia que capta em debêntures acompanha, para cada emissão, o saldo, os covenants, a agenda de eventos e as obrigações de informação ao agente fiduciário. Quando isso fica em planilhas separadas, cada pagamento vira uma conferência. Mudanças nas condições da escritura passam pela assembleia de debenturistas.
Covenants
A quebra aparece no fechamento do trimestre
O índice é medido quando o balancete fecha. Sem projeção, a empresa descobre o descumprimento junto com o agente fiduciário.
Agenda
A agenda da B3 não bate com a escritura
Uma data ou um valor diferente no portal da B3 faz o evento ser recusado no dia do pagamento.
Pagamento
Cada parte confirma o pagamento por e-mail
Emissora, agente fiduciário, B3 e liquidante trocam mensagens até fechar o valor. Ninguém tem o registro completo do evento.
Antes e depois
O que muda para a emissora quando a dívida tem uma base só
Quatro controles da emissora, como são feitos em planilha e como ficam na Akrual.
- Antes
PU de cada série calculado na planilha da tesouraria
Com a AkrualPU diário de cada emissão, com aditamentos e curva de amortização no cadastro
- Antes
Covenant medido no fechamento do trimestre
Com a AkrualFarol e projeção mensal guardada toda noite, com alerta que só fecha com dado suficiente
- Antes
Agenda da B3 conferida à mão antes de cada pagamento
Com a AkrualRobô que lê a agenda do papel no portal da B3, com varredura automática
- Antes
Pagamento confirmado por e-mail com cada parte
Com a AkrualFluxo único com agente fiduciário, B3 e liquidante, com valor congelado
O que o sistema faz
Plataforma para emissoras de debêntures, do PU ao pagamento confirmado
O cadastro da dívida está no software de dívida corporativa, e os índices, no controle de covenants. Como cada índice é calculado e o que acontece na quebra está no guia de covenants financeiros.
Toda a dívida no mesmo cadastro
Debêntures, notas comerciais, empréstimos e contratos bilaterais com aditamentos, PU diário e curva de amortização, inclusive com cadastro assistido.
Várias emissões vivas ficam na mesma base.
Covenants financeiros com projeção
Farol por covenant, projeção mensal guardada toda noite e alerta de descumprimento que só fecha com dado suficiente.
A quebra aparece na projeção, antes do fechamento.
Agenda de eventos conferida com a B3
Robô que lê a agenda do papel no portal da B3, com fila por participante e varredura automática.
A divergência aparece antes da data do pagamento.
Confirmação de pagamento
Evento de pagamento entre emissora, agente fiduciário, B3 e banco liquidante, com o registro de cada etapa.
Juros e amortização ficam confirmados por todas as partes.
Empréstimos sindicalizados com paridade bancária
Saldo calculado com fator fixo e convenção bancária, com a paridade comprovada contra o extrato do banco.
O saldo do empréstimo bate com o banco sem planilha paralela.
Calendário do emissor
Obrigações de prestação de informação e de covenants da escritura numa régua com notificações.
As entregas ao agente fiduciário têm aviso antes do prazo.
Cálculos e prazos
O que a plataforma recalcula e os prazos do agente fiduciário
Os prazos do agente fiduciário estão no guia da Resolução CVM 17, e os da oferta pública de debêntures, no guia da Resolução CVM 160.
- PU diário Por emissão
Correção, juros, amortização, mora e multa calculados todo dia.
- Toda noite Projeção de covenants
A projeção mensal de cada covenant é guardada a cada noite.
- 4 meses Relatório do agente fiduciário
Prazo do relatório anual após o fim do exercício da emissora (RCVM 17, art. 15).
- 7 dias úteis Aviso de inadimplemento
Prazo do agente fiduciário para comunicar os titulares (RCVM 17, art. 16, II).
A Akrual fornece a tecnologia: a plataforma registra, calcula, controla os prazos e guarda a prova de cada etapa. A obrigação perante a CVM, o Banco Central e os demais reguladores continua com a instituição.
Segurança e acesso
Dados isolados, escopo por usuário e aprovação nas movimentações
Os dados de cada emissora ficam num banco próprio, cada usuário vê só o seu escopo e as movimentações podem exigir uma segunda aprovação. A Akrual é certificada ISO 27001.
- Banco por cliente
Um container e um banco de dados por cliente; os dados de cada emissora ficam isolados.
- Visibilidade por linha
Cada usuário vê só as emissões do seu escopo, inclusive em downloads e relatórios.
- Duplo controle
Transferências entre contas com aprovação de uma segunda pessoa quando o cliente liga a regra.
- Fluxos de aprovação
Processos desenhados por cliente, com estados paralelos, formulários e ações.
Perguntas frequentes
Dúvidas sobre software para emissora de debêntures
O que a companhia emissora de debêntures controla na Akrual?
Cada emissão com os aditamentos, a curva de amortização e o PU diário; os covenants financeiros com farol e projeção; a agenda de eventos conferida com a B3; a confirmação de cada pagamento com o agente fiduciário, a B3 e o banco liquidante; e o calendário das obrigações de informação da escritura.
Como a empresa vê uma quebra de covenant antes que ela aconteça?
Cada covenant tem farol e uma projeção mensal guardada toda noite. O alerta de descumprimento só fecha quando há dado suficiente para medir o índice, o que evita encerrar o alerta por falta de informação.
O que acontece se a agenda da B3 estiver diferente da escritura?
Um robô lê a agenda do papel no portal da B3, com fila por participante e varredura automática, para a divergência aparecer antes da data do pagamento e o evento não ser recusado.
Como o pagamento de juros e amortização é confirmado?
O evento corre entre a emissora, o agente fiduciário, a B3, o banco liquidante, o financeiro e o investidor, com o valor congelado, o registro de cada etapa e a confirmação do liquidante com comprovante.
Os empréstimos sindicalizados também ficam na plataforma?
Sim. Debêntures, notas comerciais, empréstimos e contratos bilaterais ficam no mesmo cadastro, e o saldo dos empréstimos sindicalizados bate com o extrato do banco, pela convenção bancária e com a paridade comprovada contra o banco.
Os empréstimos bancários também entram?
Sim. Debêntures, notas comerciais, empréstimos e contratos bilaterais ficam no mesmo cadastro. Nos empréstimos sindicalizados, a paridade com fator fixo e convenção bancária faz o saldo do sistema bater com o extrato do banco.
Calendário da emissão
A vida de uma emissão depois da liquidação
Cada controle tem o seu ritmo: o PU todo dia, os covenants todo mês, os eventos na data da escritura e as obrigações de informação no calendário do emissor.
Ver o software de dívida corporativa →- PU diário
- Covenants com projeção
- Agenda da B3
- Confirmação de pagamento
- Empréstimos sindicalizados
- Calendário do emissor
Próximo passo
Traga a escritura da sua última emissão.
Na demonstração, cadastramos a emissão a partir da escritura e mostramos o PU, a projeção dos covenants e a agenda conferida com a B3.