FIDC · Direitos creditórios
Software para FIDC: carteira, covenants, informe mensal e Documento 3040 na mesma base
Administrador, gestor, custodiante e servicer costumam olhar versões diferentes da mesma carteira, e a diferença só aparece no fechamento.
Elegibilidade, covenants, cascata, cotas, Informe Mensal e Documento 3040 saem da mesma carteira, e cada prestador vê a parte que lhe cabe.
Uma carteira, vários prestadores
Do borderô ao reporte, a mesma carteira
Cada prestador do fundo precisa de números diferentes. Na Akrual, todos saem da mesma carteira, também os de cada classe de cotas.
Elegibilidade conferida no borderô, antes da cessão
Covenants, cascata e PDD calculados sobre a mesma carteira
Informe Mensal de FIDC e Documento 3040 conferidos antes do envio
O fechamento em planilha
Um fundo, vários prestadores e uma carteira em planilhas diferentes
No FIDC, administrador, gestor, custodiante, servicer e cedente trabalham sobre a mesma carteira. Quando cada um mantém a própria planilha, os limites do regulamento, o informe mensal e o Documento 3040 saem de números que não batem entre si.
Elegibilidade
O borderô passa antes de a regra do regulamento ser conferida
Concentração, prazo e garantias são conferidos depois da cessão, numa planilha, e na revolvência isso se repete a cada nova compra. O direito creditório que tira a carteira do limite só aparece no fechamento.
Covenants
Subordinação e PDD medidas só depois do fechamento
O índice de subordinação mínimo e a PDD dependem de números que chegam de prestadores diferentes. Quando o índice rompe, o fundo descobre tarde, com menos tempo para tratar o evento de avaliação do regulamento.
Reporte
Informe mensal e 3040 montados de fontes diferentes
O Informe Mensal de FIDC e o Documento 3040 pedem a mesma carteira em formatos diferentes. Montados à mão, cada um sai com um número.
Antes e depois
O que muda no FIDC quando a carteira tem uma base só
Quatro rotinas do fundo, como são feitas em planilha e como ficam na Akrual.
- Antes
Covenants do regulamento conferidos em planilha depois do fechamento
Com a AkrualConcentração, subordinação e PDD medidas pelo sistema, com farol, alerta e evento de avaliação na quebra
- Antes
Cascata de pagamentos calculada à mão a cada evento
Com a AkrualUm alocador único aplica os passos do regulamento, com condição por covenant
- Antes
Informe mensal montado a partir de várias planilhas
Com a AkrualInforme Mensal de FIDC no layout do Fundos.NET, conferido antes do envio
- Antes
Carteira do administrador conferida linha a linha
Com a AkrualArquivo diário ANBIMA do administrador comparado por camadas, com tolerâncias por cliente
O que o sistema faz
Plataforma para FIDC sob a CVM 175, uma carteira para todos os prestadores
Os limites do regulamento, como a concentração por devedor e as regras para direitos creditórios não padronizados, estão no controle de covenants, o borderô passa pela esteira de cessão e o extrato do fundo, inclusive o da conta vinculada, entra pela conciliação bancária para FIDC.
Estado diário do fundo
PL, cotas por classe, subordinação, aging, PDD e swaps calculados dia a dia, com o pacote de demonstrações do período.
Os números do fundo ficam num só lugar, sem consolidação manual.
Covenants e elegibilidade
Concentração, subordinação por classe, cobertura de garantias, PDD, índice de perdas, reserva sobre o mínimo e prazo médio. A mesma regra barra o direito creditório no borderô.
Os limites do regulamento são medidos pelo sistema, com farol e alerta.
Cascata de pagamentos do regulamento
Um alocador único aplica a ordem de pagamento do regulamento, com passos condicionados a covenant e mudança de modo registrada com data.
A distribuição entre as classes sai sem conta manual.
Cotas, detentores e resgates
Cotas emitidas, integralizadas e resgatadas, detentores comparados à medição e resgate com verificação de disponibilidade e retenção de IR e IOF.
A quantidade de cotas e os titulares batem com a medição.
Informe Mensal e Documento 3040
Informe Mensal de FIDC no layout do Fundos.NET v6.6 e Documento 3040 da mesma carteira, ambos conferidos antes do envio e com o registro de cada remessa.
O reporte à CVM e ao Banco Central sai dos mesmos números.
Carteira pulverizada, swaps e precatórios
Carência, mora, NPL e PDD na carteira pulverizada, repasses das parcelas cedidas, swaps com valor justo pela curva e precatórios pela regra legal de cada período.
Atende fundos com muitos contratos pequenos ou com hedge.
Com IA no FIDC
- Análise jurídica da cessão com IA. Os PDFs do cedente são ligados a cada contrato do borderô e conferidos contra as regras jurídicas do fundo, com até três provas marcadas por veredito.
- Cadastro com IA. O regulamento, os contratos e as planilhas viram um cadastro proposto, com carteiras, alocações, precificação e posição inicial das cotas, campo a campo com a fonte.
A IA propõe e a pessoa aprova. Os cinco recursos estão na página de inteligência artificial da Akrual.
Mapa regulatório
As normas do FIDC e onde cada uma fica no sistema
O texto comentado do Anexo II está no guia da Resolução CVM 175, e o do SCR, no guia da Resolução CVM 247. Termos da norma, como resgate e amortização de cotas, encargos do fundo e patrimônio líquido negativo, estão no glossário.
- RCVM 175 Anexo Normativo II
Informe Mensal de FIDC, batimento com a carteira do administrador e estado diário do fundo.
- RCVM 247 Documento 3040 no SCR
Gerador do 3040 para o administrador, com fonte dos números escolhida por carteira.
- CMN 4.966 Perda esperada
PDD em três estágios, baixa a prejuízo com aprovação e PDD informada por contrato.
- CMN 2.682 Risco por atraso
Escala de risco por dias de atraso com vigência e efeito vagão na PDD.
A Akrual fornece a tecnologia: a plataforma registra, calcula, controla os prazos e guarda a prova de cada etapa. A obrigação perante a CVM, o Banco Central e os demais reguladores continua com a instituição.
Segurança e acesso
Cada prestador vê o seu escopo da mesma carteira
Os dados de cada fundo ficam isolados, cada usuário vê só o próprio escopo e o auditor trabalha sobre o período travado. A Akrual é certificada ISO 27001.
- Banco por cliente
Um container e um banco de dados por cliente; os dados de cada fundo ficam isolados.
- Visibilidade por linha
Cada usuário vê só os ativos do seu escopo, inclusive em downloads e relatórios. O cotista vê só o que detém.
- Permissão por bloco
No Painel da Operação, cada bloco tem permissão própria; indicador sem dado mostra o motivo, nunca zero.
- Ambiente do auditor
O auditor trabalha dentro do sistema, com o período travado, amostragem e pacote selado.
Perguntas frequentes
Dúvidas sobre software para FIDC
O que um software para FIDC precisa cobrir?
A carteira de direitos creditórios e o que sai dela: elegibilidade na entrada, covenants do regulamento, PDD, cascata de pagamentos, cotas e resgates, e os reportes, como o Informe Mensal de FIDC na CVM e o Documento 3040 no SCR. Na Akrual, tudo sai do mesmo cadastro, com o estado do fundo calculado dia a dia.
A Akrual gera o Informe Mensal de FIDC?
Sim. O informe sai no layout do Fundos.NET (versão 6.6), com conferência antes do envio, prazo controlado em dias úteis e protocolo e recibo guardados no registro do envio. A plataforma gera o arquivo e registra o envio; o upload no Fundos.NET é do administrador.
Como o administrador do FIDC gera o Documento 3040?
O 3040 sai da mesma base que o resto do fundo, por remetente ou por carteira, com conferência antes do envio e remessas numeradas. Cada carteira pode começar pelo resumo do servicer e passar ao detalhe por contrato quando estiver pronta, com prévia e batimento. A transmissão ao Banco Central é do administrador.
Quais covenants e critérios de elegibilidade o sistema mede?
Concentração, subordinação por classe, cobertura de garantias, PDD, índice de perdas, reserva sobre o mínimo e prazo médio, com farol e alerta. Na quebra, o sistema abre o evento de avaliação, e a mesma regra filtra o borderô na entrada.
A gestora consegue conferir a carteira do administrador?
Sim. O sistema importa o arquivo diário de posição ANBIMA do administrador, compara por camadas e abre divergências com tolerâncias definidas por cliente.
Como a PDD é calculada?
Por matriz por carteira, operação e cliente, em três estágios conforme a Resolução CMN 4.966, com efeito vagão pela Resolução CMN 2.682. A PDD que o cliente já calcula pode ser informada por contrato e importada por planilha.
Quem vê o quê
Uma só carteira para gestor, administrador, custodiante e servicer
A cessão entra uma vez e cada participante enxerga a sua parte da mesma carteira, com permissão por escopo e o registro de cada evento.
Ver as integrações →Administrador
Informe Mensal de FIDC, Documento 3040 e carteira oficial conferida com a gestora.
Gestor
Elegibilidade, covenants, concentração e testes de estresse de liquidez.
Custodiante
Posição a partir do arquivo diário da B3 e extrato conciliado com o esperado.
Servicer
Arquivo mensal por link, com aprovação e revisão do lote antes de aplicar.
Cedente
Borderô pela esteira de cessão, com elegibilidade na entrada.
Cotista
Painel da Operação com o escopo do que detém.
- Estado diário do fundo
- Covenants e elegibilidade
- Cascata de pagamentos
- Cotas e resgates
- Informe Mensal de FIDC
- Documento 3040
Próximo passo
Mostre como o seu FIDC fecha o mês hoje.
Na demonstração, partimos de uma carteira do fundo e mostramos os covenants, o informe mensal e o Documento 3040 saindo da mesma carteira.