Direitos creditórios sob CVM 175
Elegibilidade parametrizada, exposição por sacado, índices de subordinação e desempenho da carteira em tempo quase real.
Limite por sacado · AutoPerfil regulatório · Gestão de carteira e alocação
Consolide risco, covenants e performance em qualquer mandato
Gestores podem atuar em FIDC, FIAGRO, crédito privado, carteiras administradas e outros mandatos; a governança quebra quando risco, posição e evidência não conversam.
Consolide risco, performance, covenants, lastro e reporting por mandato sem prender a operação a um único tipo de ativo.
Como a Akrual responde
Do requisito regulatório ao workflow executável
Cada mandato exige evidências e relatórios diferentes. Aqui está o que muda quando gestores param de operar em planilha paralela.
Risco, performance e exposição consolidados por mandato
Covenants e gatilhos com escalonamento e histórico de decisão
Reporte por mandato a partir do mesmo dado operacional
Sintomas operacionais
Comitê às terças, mesa às quartas, e a posição é sempre de ontem
O gestor de crédito estruturado vive em múltiplos mandatos: FIDC, FIAGRO, fundo de crédito privado, carteira administrada, mandato exclusivo. A CVM 21 exige separação patrimonial, política de risco e prestação de contas — mas a foto que sustenta a decisão de alocação muitas vezes vem de planilha consolidada manualmente pelo backoffice.
Risco e exposição
A concentração agregada fica visível depois do comitê
Cada mandato tem regra própria de concentração. Quando o comitê decide alocar mais 12% no setor X, ninguém percebe que a soma cruzada entre o FIDC, o mandato exclusivo e a carteira administrada cria uma exposição agregada que viola o limite contratual de um cliente institucional.
Custo típico:reversão de operação. Conversa difícil com cotista. Risco fiduciário sob CVM 21.
Stress e cenários
Stress test só roda no fim do mês
Inflação +3 p.p., default +200 bps, dólar +15%. O comitê pede o cenário, e o time leva 3 dias para devolver — porque cada mandato tem seu modelo, sua planilha, sua data de corte. Quando o cenário chega, a janela já fechou.
Custo típico:decisão sem stress test. Defasagem entre risco real e risco percebido.
Covenants ativos
O covenant rompe e o gestor descobre por terceiro
Em crédito estruturado, o ativo investido carrega seus próprios covenants — DSCR, alavancagem, garantias. Quando o emissor descumpre, o agente fiduciário é o primeiro a saber. O gestor descobre dias depois, em cópia de e-mail. A correção do preço já refletiu antes.
Custo típico:performance impactada. Investidor questiona governança. Pode comprometer captação.
Transformação operacional
A mesa de gestão para de operar com posição de ontem
Cada item abaixo afeta diretamente a decisão de alocação. O ganho do gestor não é "informação" — é tempo de reação no comitê e no preço.
- Antes
Posição de risco vista com 1 dia de defasagem
Com AkrualPosição em D+0, normalizada em métricas comparáveis entre mandatos
- Antes
Stress test mensal entregue 3 dias após o pedido do comitê
Com AkrualStress test em minutos por cenário, com a janela de mercado ainda aberta
- Antes
Covenant rompido descoberto em cópia de e-mail do AF
Com AkrualCovenant ativo do emissor monitorado em tempo real, com alerta antes do preço refletir
- Antes
Concentração agregada visível só no comitê seguinte
Com AkrualExposição cruzada entre mandatos visível antes da decisão de alocação
Capacidades técnicas
Plataforma para gestores de crédito estruturado — risco, performance e covenants em qualquer mandato
Seis capacidades que o gestor multimandato usa no comitê, na mesa e no relacionamento com cotista. A Akrual normaliza posições e métricas entre veículos sem prender a operação a um único tipo de ativo.
Risco e exposição multimandato
FIDC, FIAGRO, mandato exclusivo e carteira administrada na mesma régua. Concentração por contraparte, setor e rating consolidados sem confundir o fundo com o papel.
Aplicação típica: Comitê de risco com cenário cruzado entre mandatos do mesmo gestor.
Performance comparável entre mandatos
IMA-B, CDI, IPCA+, peer group normalizados. Atribuição por estratégia, alocação e timing por mandato.
Aplicação típica: Reporte para sócio-cotista com comparação justa entre carteira de crédito privado e FIDC.
Covenants ativos do emissor
DSCR, alavancagem, garantias, rating monitorados em tempo real. Sincronização com o agente fiduciário sem dependência de cópia de e-mail.
Aplicação típica: Acompanhamento de centenas de emissões com alerta antes do impacto no preço.
Stress test por cenário em minutos
Inflação, default, dólar e spreads aplicados sobre a carteira em segundos. Histórico de cenários preservado para auditoria.
Aplicação típica: Comitê quinzenal com cenário rodado sob demanda — não na noite anterior.
APIs governadas para modelos próprios
Séries históricas, posições e eventos via OAuth2 e webhooks. SDK em TypeScript e Python para alimentar modelos quantitativos sem lock-in de dados.
Aplicação típica: BI proprietário e agentes de IA com acesso governado às mesmas séries da plataforma.
Auditoria + ISO/IEC 27001
Segregação por mandato, controles granulares por equipe, trilha pronta para CVM 21 e auditoria interna.
Aplicação típica: Resposta tempestiva a investidor institucional com posição reconciliada.
Resultados na mesa de gestão
Métricas observadas em gestoras que operam múltiplos mandatos via Akrual
Indicadores de gestoras com mandatos em FIDC, FIAGRO e crédito privado. Os números variam por estratégia, mas refletem o ganho recorrente quando risco e performance saem do ciclo mensal.
- 4+Tipos de mandato
FIDC, FIAGRO, fundo de crédito privado, carteira administrada e mandato exclusivo na mesma esteira.
- +5.000Emissões cobertas
Covenants ativos do emissor sincronizados com o monitoramento do gestor.
- <15minAlerta de covenant
Do gatilho identificado ao escalonamento — sem dependência do agente fiduciário.
- 30+Séries via API
IGP-M, IPCA, CDI, FIPE setorial e benchmarks proprietários para modelos próprios.
Confiança institucional
Gestor responde fiduciariamente — controles e dados precisam estar à altura
O gestor responde ao cotista pelo dever fiduciário. A Akrual entrega segregação por mandato, APIs governadas e auditoria contínua sob CVM 21.
- ISO/IEC 27001
Segregação por mandato com controles granulares de acesso por equipe.
- Conformidade CVM 21 + 175
Política de risco, prestação de contas e separação patrimonial em workflow.
- APIs com OAuth2
Acesso governado às séries e posições — sem lock-in de dados, com logs de auditoria.
- Sigilo institucional
NDAs com cotistas e prestadores. Permissão por mandato.
Perguntas frequentes
Gestores e a Akrual: o que perguntam antes da demonstração
A Akrual atende gestores multi-mandato (FIDC, FIAGRO, crédito privado, carteira administrada)?
Sim. Cada mandato tem seu regulamento, seus prestadores e suas regras. A plataforma parametriza por mandato e consolida risco, performance, covenants e exposição agregada do gestor — sem prender a operação a um único tipo de ativo.
Como consolidamos risco e performance entre mandatos diferentes?
Posições, exposição, atraso e performance são normalizados em métricas comparáveis. O gestor enxerga concentração por contraparte, setor ou rating em todos os mandatos, sem confundir o fundo com a carteira do mandato. Útil em comitê de risco e em reporte para o sócio-cotista.
Como funciona o controle de covenants em mandatos com regulamentos distintos?
Cada covenant é regra parametrizada com indicador, gatilho, alçada e prazo. Alertas escalam por mandato e por papel. O histórico de decisão fica registrado, inclusive para o reporte sob CVM 21 e para fiscalização do administrador.
A Akrual integra com risco proprietário e modelos quantitativos?
Sim. APIs de dados expõem séries históricas, posições e eventos para alimentar modelos internos de risco, BI e agentes de IA — sem lock-in de dados. Você é dono dos dados e exporta em CSV, PDF ou via API a qualquer momento.
Arquitetura por trás
Risco, performance e exposição consolidados em qualquer mandato
A Akrual normaliza posições e métricas entre FIDC, FIAGRO, mandato exclusivo, carteira administrada e fundo de crédito privado. Concentração agregada, stress por cenário e covenants ativos saem do mesmo dado — sem prender o gestor a um único tipo de ativo, sem confundir o fundo com o papel.
Ver a infraestrutura completa →Crédito agro estruturado
CRA, contratos de comercialização e garantias agro com sazonalidade, performance por safra e laudos de garantia versionados.
Performance · Por safraDebêntures, NCE, CCB e CRI
Covenants ativos do emissor monitorados em tempo real. DSCR, alavancagem, garantias e rating sincronizados com o agente fiduciário.
Covenants · Em tempo realCarteira administrada institucional
Política de investimento por mandato, limites contratuais com cliente final e reportes de performance comparáveis ao IMA-B / CDI / IPCA+.
Política · Por contrato- Risco e exposição agregada
- Stress test por cenário
- Covenants ativos do emissor
- Performance comparável
- Reporte CVM 21 / CVM 175
- APIs para modelos proprietários
Próximo passo
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