Perfil regulatório · CRI, CRA e CR
Securitize CRI, CRA e CR sem planilha paralela entre lastro, série e reporte
Lastro, garantias, contas, séries e comunicações regulatórias ficam vulneráveis quando cada área opera sua própria planilha.
Conecte estruturação, lastro, assembleias, covenants e relatórios em uma esteira com evidência pronta para auditoria.
Como a Akrual responde
Do requisito regulatório ao workflow executável
Cada papel exige evidências e relatórios diferentes. Aqui está o que muda quando securitizadoras param de operar em planilha paralela.
Lastro, garantias e contas vinculados por série e operação
Assembleias, covenants e comunicações com trilha de decisão
Reportes CVM 60/160 gerados a partir do dado operacional
Sintomas operacionais
Sexta-feira, 17h. A série encerra na segunda. E ninguém tem a verdade.
Securitizadoras de CRI, CRA e CR carregam, em paralelo, três responsabilidades que a CVM 60 trata como uma só: lastro, série e reporte. Quando essas três rodam em planilhas separadas, o fechamento de cada série vira maratona — e cada cessão pulverizada vira passivo de auditoria.
Cessão pulverizada
O lastro mora numa planilha do back-office
Cada cessão entra com cedente, valor, data, garantia e LTV em uma planilha intermediária. Quando o agente fiduciário pede a posição reconciliada para o relatório anual, o time reconstrói 12 meses de cessões do zero — e descobre, no caminho, três contratos sem comprovante de origem.
Custo típico:3 a 5 dias de fechamento por série. Evidência tardia para a CVM 60.
Cascata de pagamento
Sêniores, mezanino e subordinada disputam a versão correta
Cada série tem regra própria de subordinação, juros remuneratórios e amortização extraordinária. Quando o custodiante envia a posição, ela bate com a do estruturador. Quando bate, a controladoria diverge. Quando bate em todas as pontas, o dossiê do investidor já saiu sem o último evento de subordinação.
Custo típico:assembleia adiada. Distribuição corrigida em retificação pública.
Relatório anual do AF
Pareceres, eventos e comunicações em PDFs e e-mails
Performance da carteira, garantias, eventos societários e correspondências com investidores ficam dispersos. O relatório anual do agente fiduciário sai duas semanas depois — e revela um covenant esquecido em janeiro, com retificação obrigatória.
Custo típico:2 semanas de produção. Risco reputacional com investidor institucional.
Transformação operacional
O que muda no chão da securitizadora ao parar de operar em planilha
Cada item abaixo é uma mudança real observada em securitizadoras que migraram para a esteira da Akrual. Não é promessa abstrata: é o que o time de back-office, controladoria e relacionamento com AF passa a fazer diferente já no primeiro trimestre.
- Antes
Cessões pulverizadas vivem em planilha do back-office
Com AkrualCada cessão entra com cedente, garantia, LTV e atributos versionados, validada antes de afetar o lastro
- Antes
Cascata de subordinação recalculada manualmente a cada série
Com AkrualCascata parametrizada por escritura e aplicada automaticamente a cada evento de pagamento
- Antes
Relatório anual do agente fiduciário monta-se em duas semanas
Com AkrualDossiê do AF gerado a partir do dado operacional instantâneamente, com evidência por escritura
- Antes
Conciliação banco / escriturador em planilha mensal
Com AkrualReconciliação contínua com escriturador, custodiante e banco fechando D+0
Capacidades técnicas
Plataforma para securitizadoras de CRI, CRA e CR — do lastro ao reporte
Seis capacidades que sustentam a operação de uma securitizadora moderna. Cada uma combinada com a anterior — não módulos isolados, mas a mesma base de dados sustentando lastro, série, cascata, reportes e auditoria.
Cálculo de PU para CRI, CRA e CR
Motor que calcula PU diário, juros remuneratórios, amortizações ordinárias e extraordinárias, marcação a mercado e correção monetária por mais de 10 índices.
Aplicação típica: CRI imobiliário pulverizado, CRA agro corporativo e CR de recebíveis na mesma esteira.
Lastro pulverizado em escala
Ingestão de carteiras com milhares de cedentes, sacados, garantias e taxonomias. Validação de elegibilidade antes do lastro afetar a série.
Aplicação típica: Carteiras de financiamento imobiliário, duplicatas agro e recebíveis com performance por safra.
Cascata de pagamentos parametrizada
Subordinação Sênior / Mezanino / Subordinada modelada por escritura. Gatilhos de amortização extraordinária e eventos de subordinação aplicados sem intervenção manual.
Aplicação típica: Multi-séries por operação com regras independentes de waterfall.
Reportes CVM 60 e CVM 160
Posição reconciliada, evidências, demonstrações de série e relatório anual do AF prontos para distribuição. CVM 60 (regime do emissor) conectada à CVM 160 (oferta) por escritura.
Aplicação típica: Distribuição automática para AF, investidores e canais regulatórios.
Integrações com escriturador, depositário e banco
APIs nativas com B3, Cerc, Laqus e CIP. CNAB 240, 400 e 444 para 20+ bancos. Reconciliação contínua sem intermediação de planilha.
Aplicação típica: Conta escrow, conta reserva e movimentação de pagamentos por série.
Auditoria imutável + ISO/IEC 27001
Cada movimentação registrada com antes/depois, usuário e timestamp. Mascaramento de PII em lastros pulverizados. Exportação para fiscalização CVM 60 sob demanda.
Aplicação típica: Resposta a ofício de fiscalização sem interrupção operacional.
Resultados na operação
Métricas observadas em securitizadoras que operam sobre a esteira da Akrual
Números coletados em operações reais. Variam por carteira, série e prestadores envolvidos, mas indicam a ordem de grandeza esperada após a primeira reconciliação.
- +R$ 2 trilhõesEm CRI, CRA e CR gerenciados
Ativos estruturados sob a esteira da Akrual em securitizadoras parceiras.
- D+0Conciliação banco e escriturador
Carteiras, contas escrow e contas reserva fechando no mesmo dia operacional.
- 10minDossiê do agente fiduciário
Versus duas semanas de produção em planilha — com evidência por escritura.
- 30+Séries de dados financeiros
IGP-M, IPCA, CDI, TR, FIPE setorial e projeções proprietárias prontas via API.
Confiança institucional
Compliance-first para o regime CVM 60
Securitizadora é instituição equiparada — o regime exige controles, segregação de funções e auditoria contínua. A Akrual nasce alinhada a esses requisitos, sem depender de personalização.
- ISO/IEC 27001
Certificação cobre lastro pulverizado, séries e cascata de pagamentos.
- LGPD nativa
Mascaramento automático de PII em carteiras com sacado pessoa física.
- Auditoria sob demanda
Trilha imutável com exportação para CVM 60 e auditoria externa em minutos.
- NDA e onboarding sigiloso
Sigilo operacional desde o piloto até a integração com prestadores.
Perguntas frequentes
Securitizadoras de crédito e a Akrual: o que perguntam antes da demonstração
Qual a diferença operacional entre CRI, CRA e CR na Akrual?
CRI usa créditos imobiliários como lastro; CRA usa créditos do agronegócio; CR usa créditos de recebíveis. A Akrual modela cada lastro com sua taxonomia e regras (LTV, garantias, performance), mas a esteira de emissão, séries, covenants, conciliação e relatórios é a mesma — com parametrização por tipo de operação e por série.
A plataforma cobre CVM 60 e CVM 160 simultaneamente?
Sim. CVM 60 trata o regime das companhias securitizadoras (governança, controles, prestadores). CVM 160 trata a oferta da emissão. A Akrual conecta os dois — políticas e controles do emissor sob CVM 60 ficam vinculados aos workflows de cada oferta CVM 160, com evidência por papel.
Como a Akrual monitora lastro pulverizado em CRI, CRA e CR?
Cada cessão entra com data, valor, spread, contraparte, garantia e atributos da operação. A reconciliação contínua confronta carteira com cobrança, baixa e renegociação. Covenants de concentração, atraso e performance disparam alertas com responsável e prazo — sem precisar de planilha intermediária.
A Akrual gera relatórios de agente fiduciário e dossiê para a assembleia de investidores?
Sim. O dossiê do investidor, ata de assembleia, demonstrações da série e o relatório anual do agente fiduciário são gerados a partir do mesmo dado operacional. Reduz fechamento de série de dias para horas e elimina o retrabalho de planilha no fim do mês.
A Akrual gera relatórios mensais CVM?
Sim. Os Relatórios CVM são gerados a partir do mesmo dado operacional, com evidência por escritura. A conciliação contínua garante que o dado do emissor, do agente fiduciário e do investidor esteja sempre alinhado — eliminando o risco de retificação por divergência de última hora.
Arquitetura por trás
Lastro, série e cascata em uma única base auditável
O motor da Akrual modela cada série da sua securitizadora com sua própria taxonomia de lastro, regra de subordinação e calendário de eventos. Conciliação contínua, dossiê do agente fiduciário e reportes CVM 60 saem do mesmo dado operacional — sem retrabalho de planilha.
Ver a infraestrutura completa →Série Sênior
Juros + amortização programada
Cálculo diário de PU, conciliação com escriturador e dossiê pronto a cada evento.
Série Mezanino
Subordinação parametrizada
Gatilho de subordinação versionado por escritura. Histórico de aplicação rastreável.
Série Subordinada
Resíduo e performance
Movimentação automática conforme amortização extraordinária e performance da carteira.
- Cascata por série
- Lastro pulverizado e corporativo
- Conciliação com escriturador
- Dossiê do agente fiduciário
- Reportes CVM 60 + CVM 160
- ISO/IEC 27001
Próximo passo
Mostre como sua securitizadora opera hoje. Mapeamos o primeiro fluxo.
Na demonstração, conectamos o seu papel regulatório aos workflows obrigatórios e priorizamos o gargalo com maior impacto na sua carteira.